OpenAI發(fā)布GPT-O1，模型能力持續(xù)提升。1）思維鏈提升模型能力：GPT-O1在回復(fù)用戶問(wèn)題之前會(huì)生成一條較長(zhǎng)的內(nèi)部思維鏈，將復(fù)雜的問(wèn)題拆分為更簡(jiǎn)單的步驟，且當(dāng)前方法無(wú)效時(shí)，會(huì)進(jìn)一步嘗試其他方式，引入思維鏈將顯著提升模型的推理能力；2）GPT-O1思考過(guò)程消耗時(shí)間，答案更加細(xì)化：新模型會(huì)在推理過(guò)程中生成隱藏的思維鏈，且思考過(guò)程消耗時(shí)間，GPT-O1在同樣問(wèn)題下，給出的結(jié)果更加詳細(xì)；3）GPT-O1更適用于解決縱深問(wèn)題：OpenAI o1-preview和o1-mini模型用于解決困難問(wèn)題，主要適用于研究、策略、編碼、數(shù)學(xué)和科學(xué)等領(lǐng)域的復(fù)雜問(wèn)題解決任務(wù)。
GPT-O1有望拉動(dòng)ASIC芯片需求，適用于高價(jià)值場(chǎng)景。1）GPT-O1拉動(dòng)推理算力增長(zhǎng)，ASIC芯片或大有可為：一方面，思維鏈（CoT）需要多步推理進(jìn)而大幅提升推理算力的需求，另一方面，ASIC芯片在推理領(lǐng)域具有明顯優(yōu)勢(shì)，根據(jù)CSET數(shù)據(jù)，其效率和速度約為CPU的100-1000倍，相較于GPU和FPGA具備顯著競(jìng)爭(zhēng)力；2）GPT-O1適用于高價(jià)值場(chǎng)景：隨著大模型推理能力提升，其在多領(lǐng)域表現(xiàn)出色，例如科研場(chǎng)景、營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容生成、制定計(jì)劃、代碼生成等。3）市場(chǎng)空間測(cè)算：由于計(jì)算機(jī)語(yǔ)言相對(duì)規(guī)范，我們認(rèn)為GPT-O1滲透率在編程領(lǐng)域有望率先提升；根據(jù)Evans Data CorporationData數(shù)據(jù)，22年全球有2690萬(wàn)軟件開(kāi)發(fā)者，根據(jù)CSDN發(fā)布的《2021-2022中國(guó)開(kāi)發(fā)者調(diào)查報(bào)告》顯示，大部分程序員平均每天會(huì)寫(xiě)200行左右的代碼，假設(shè)每行代碼10個(gè)單詞，對(duì)應(yīng)2000個(gè)單詞，折合約2666個(gè)tokens，則假設(shè)終局下GPT-O1滲透率為75%，重復(fù)修改次數(shù)為10次/天，對(duì)應(yīng)年度tokens消耗量為2690*75%*2666*300*10=1613596.5億個(gè)tokens（假設(shè)每年工作300天），對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間為96.82億美金（此處簡(jiǎn)化，僅計(jì)算模型輸出Tokens，60美元/百萬(wàn)tokens）。隨著其他領(lǐng)域滲透率的提升，GPT-O1的市場(chǎng)空間將持續(xù)增長(zhǎng)。
投資建議：GPT-01使用思維鏈等方法，進(jìn)一步提升了大模型的能力。一方面，由于思維鏈在推理階段的使用，GPT-O1提升了推理算力的消耗，建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)算力芯片公司，例如海光信息等；另一方面，思維鏈提升大模型的能力，給予國(guó)產(chǎn)大模型公司啟示，國(guó)產(chǎn)大模型能力有望進(jìn)一步提升，建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)AI應(yīng)用公司，例如金山辦公等。
風(fēng)險(xiǎn)提示：AI大模型迭代不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、AI應(yīng)用落地不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、AI芯片迭代不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。
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